保险金信托助力财富管理
ʱ䣺 2019-08-13

  近年来,国内财富管理市场需求愈加多样化,“保险+信托”的跨界服务——保险金信托应运而生,并越来越受到高端客户青睐。专家表示,保险金信托正成为财富管理市场的新“蓝海”,但无论是需求方的意识,还是业务模式本身,均有很大改善空间,保险和信托公司之间的协调配合亦有待磨练和检验。

  近日,国内保险金信托家族再添“新丁”,信美人寿相互保险社和中航信托完成了首单保险金信托业务。

  “此次落地的案例,是一群校友为已故同学的孩子捐赠了一笔资金,主要用于孩子未来大学阶段的教育金储备。捐赠人希望找到第三方机构来协助管理该笔资金,规避资金被挪用和与管理人自有资产混同的风险。”信美相互市场企划负责人对《上海金融报》记者介绍称,“信美相互承担了此次业务的牵头方工作,在承担保险人职责的基础上,负责整合三方资源,统筹协调各方力量。作为保险公司,信美在保险金信托业务中的主要职责是向客户供给保险产品,在被保险人达到相应给付条件时兑付保险金。客户通过投保信美相互的教育金保险,使该笔善款可在孩子大学和研究生阶段每年固定保证给付教育资金,实现对孩子教育方面的保障。”

  “中航信托作为保险金信托的受托人,基于委托人(保险投保人)的需求和信美相互的保险合同,构架了以教育保险为目的的信托框架,同时根据监管规定和本单保险金信托的慈善性质,完成了委托人背景、资金来源、信托设立目的等方面的审核,实现了信托设立阶段的审慎管理,同时又根据信美相互保险的保险金兑付特征和受益人特点,与各方共同制定了资产管理、信托受益分配方案。在严格按照委托人的意愿进行信托管理的基础上,实现受益人利益最大化。”上述负责人表示,除保险公司和信托公司外,上述保险金信托业务还引入中盛律师事务所为项目提供重要的技术支持。

  “由于保险金信托具有长期有效性,再加上此单业务中委托人与受益人等各方又具有一定的‘特殊性’,业务落地高度依赖于保险金信托合同的完备性和相关法律法规运用的合理性,对法律服务具有极高要求,因此需要独立的律师事务所在合同框架中对法律关系、信托关系、保险利益等方面进行全面整合。”上述负责人表示。

  事实上,保险金信托对国内投资者来说并非新生事物。2014年,中信信托和中信保诚人寿在国内首次推出该项服务。据不完全统计,2017年上半年,能够提供保险金信托服务的保险公司仅5家,而到2017年底,能够与信托机构合作,为客户提供保险金信托服务的保险公司已超过10家。不过,目前尝试该服务的保险公司主要以外资和行业头部险企为主,相互保险公司推出保险金信托业务公开披露的尚属首次。

  《中国保险金信托发展报告》显示,2014年设立保险金信托的客户约10位,2015年近百位,2016年500位,至2017年中国已有超过1000位客户建立了保险金信托计划。不过,需求虽然旺盛,但保险金信托在国内仍存在一些尚待克服的难点。

  “保险金信托业务属于较为复杂的金融工具,需要保险公司、信托公司和客户在需求和操作方面很好地达成一致。”信美相互市场企划负责人表示,在选择信托公司时,信美特别看重两点——信托操作的专业性和业务协作能力。

  “保险金信托并不是一种产品,而是两种金融工具的服务组合。在‘保险+信托’组合中,信托计划的引入主要是为了巩固和补充保险计划,使整个组合在财富传承和分配上更加符合客户需求。”友邦中国高净值业务负责人毛歆竹对《上海金融报》记者表示,“两者既有关联,但也相互独立,03113王中王精准四肖。保险仍是保险,信托仍是信托。保险合同保持独立性,即保险合同不做任何改动,也不在保险合同外增设任何补充协议。由于信托合同的委托人即是保险合同的投保人,因此还要求委托人的配偶及被保险人书面签字同意,并进行‘双录’后信托计划才能设立。”

  “信托公司的风险控制水平和客户满意度等是我们的重点考量因素。”毛歆竹表示,目前友邦选择的合作伙伴主要是资产管理规模、综合经营实力稳居行业领先地位的信托公司。

  毛歆竹坦言,目前与信托公司的合作存在需要完善的地方。首先,选择的合作伙伴有限。保险公司的产品和服务已较为成熟,但国内的家族信托和保险金信托还处于刚起步阶段,产品丰富度、市场知晓度和服务水平尚有很大的改善空间;其次,保险金信托对各方面的业务要求相当高,保险公司要提供好的保险产品,信托公司需要承接客户定制化的传承需求,双方都要在系统和服务上实现顺畅衔接。

  “不同于传统信托业务的客户主要是机构,保险金信托是一种零售业务,客户通常是自然人,信托公司的人力受限,需要借助保险公司的营销力量。”中信信托相关负责人对《上海金融报》记者指出,“同时,由于客户数量多、项目持续时间长,业务需要可靠的系统支持,而系统开发是一个持续过程,也需要与保险公司进行系统对接,以保证更好地实现信托目的。现阶段,保险金信托业务需在人力和系统方面持续投入,尚处于业务培育阶段。”

  据悉,中信信托自2014年5月推出国内首个保险金信托业务以来,目前和超过10家保险公司建立了合作关系,保险金信托受托规模超过29亿元,委托客户超千位。

  民生信托相关负责人对《上海金融报》记者指出,保险金信托虽可有效实现了委托人身故后,其保险资产仍可按委托人的意愿由专业机构帮助管理,并实现持续传承与分配的目的,规避了资产损失,但中国现有高净值人群对保险金信托的认知较为有限,绝大多数高净值客户尚不了解保险金信托作为资产传承工具的优势。因此,目前保险产品向保险金信托产品的转化率较低,需要信托公司持续加强市场教育。

  “我们对保险金信托的市场前景很乐观,现阶段是非常好的布局时期。”毛歆竹表示,为应对这一趋势及推动后续业务发展,友邦保险将从当前金融安全的大局出发,审视业务模式,防范和控制销售误导风险。“友邦保险在业务推动中并没有将该服务与营销业绩相联系,而是完全基于客户的需求来匹配相应的服务提供。”毛歆竹强调。

  “虽然近年来保险金信托的客户不断增长,但目前来看,无论是需求方的意识还是业务模式本身,仍有很大的探讨进步空间。”信美相互市场企划负责人表示,“此次推出的产品仍是初步探索,对需求和保险金信托功能明确匹配的场景,信美将谨慎尝试,希望为该类业务在国内的发展积累经验。”

  中信信托相关负责人指出,“保险金信托作为财富管理服务,是回归信托本源的业务。保险本身就是家庭资产配置中不可缺少的一部分,结合信托后,保险金信托可更好地实现财富传承和保护等多种需求。未来,保险金信托的客户群体很广泛,城市中产及以上的人群都是目标客户群体。同时,虽然保险金信托目前还处于成长期,但已有越来越多的人意识到了它的重要性。其中,保险金信托有着功能丰富、适用群体广泛、注重保障的特点,相信将会成为城市中产及以上的家庭购买大额保单的标配。”

  “资产的保值与传承,成为现阶段中国财富人群面临的核心问题之一。”民生信托相关负责人指出,人寿保险和家族信托向来受超高净值人群的青睐,作为财富传承的两大利器,保险与信托的完美结合自诞生之日起就具备了双重优势,兼具保险的保障功能及信托分配的灵活性,发展前景广阔。

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